興合安平六個月持有期債券A（016412）
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌 | 成立日期 | 風險等級 |
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基金信息
| 基金全稱 | 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金 | 基金類型 | 債券型 |
| 基金簡稱 | 興合安平六個月持有期債券A | 基金代碼 | 016412 |
| 成立日期 | 2022-9-7 | 基金經理 | 祁曉菲 |
| 基金風險等級 | 中低（R2） | 運作方式 | 契約型開放式 |
| 基金管理人 | 興合基金管理有限公司 | 基金托管人 | 平安銀行股份有限公司 |
| 業(yè)績比較基準 |
中債綜合指數(shù)收益率*80%+中證可轉換債券指數(shù)收益率*20% | ||
| 風險收益特征 |
本基金為債券型基金，其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金。 | ||
| 投資目標 | 通過積極主動的資產管理，在嚴格控制基金資產風險的前提下，力爭為投資者提供穩(wěn)定增長的投資收益。 | ||
| 投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債券、政府支持機構債券、可轉換債券、可交換債券、可分離交易可轉債及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。本基金不主動投資股票，因持有可轉換債券轉股所得的股票，應當在其可上市交易之日起10個交易日內賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，投資于可轉換債券和可交換債券的比例不高于基金資產的20%。本基金投資于同業(yè)存單的比例不高于基金資產的20%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構對該比例要求有變更的，在履行適當程序后，以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應調整。 | ||
| 投資策略 | 1、資產配置策略 本基金將利用全球信息平臺、外部研究平臺、行業(yè)信息平臺以及自身的研究平臺等信息資源，基于本基金的投資目標和投資理念，從宏觀和微觀兩個角度進行研究，開展戰(zhàn)略資產配置，之后通過戰(zhàn)術資產配置再平衡基金資產組合，實現(xiàn)組合內各類別資產的優(yōu)化配置。 2、債券投資策略 本基金主要采用積極管理型的投資策略，自上而下分為戰(zhàn)略性策略和戰(zhàn)術性策略兩個層面，結合對各市場上不同投資品種的具體分析，共同構成本基金的投資策略結構。 （1）利率預期策略 基于對宏觀經濟、貨幣政策、財政政策等利率影響因素的分析判斷，合理確定投資組合的目標久期，提高投資組合的盈利潛力。如果預測利率趨于上升，則適當降低投資組合的修正久期；如果預測利率趨于下降，則適當增加投資組合的修正久期。 （2）收益率曲線策略 債券市場的收益率曲線隨時間變化而變化，本基金將根據(jù)收益率曲線的變化，和對利率走勢變化情況的判斷，在長期、中期和短期債券間進行配置，并從相對變化中獲利。適時采用啞鈴型、梯型或子彈型投資策略，以最大限度地規(guī)避利率變動對投資組合的影響。 （3）優(yōu)化配置策略 根據(jù)基金的投資目標和管理風格，分析符合投資標準的債券的各種量化指標，包括預期收益指標、預期風險指標、流動性指標等，利用量化模型確定投資組合配置比例，實現(xiàn)既定條件下投資收益的最優(yōu)化。 （4）久期控制策略 久期作為衡量債券利率風險的指標，反映了債券價格對收益率變動的敏感度。本基金通過建立量化模型，把握久期與債券價格波動之間的關系，根據(jù)未來利率變化預期，以久期和收益率變化評估為核心，嚴格控制組合的目標久期。根據(jù)對市場利率水平的預期，在預期利率下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；在預期利率上升時，減小組合久期，以規(guī)避債券價格下降的風險。通過久期控制，合理配置債券類別和品種。 （5）風險可控策略 根據(jù)公司的投資管理流程和基金合同，結合對市場環(huán)境的判斷，設定基金投資的各項比例控制，確保基金投資滿足合規(guī)性要求；同時借助有效的數(shù)量分析工具，對基金投資進行風險預算，使基金投資更好地完成投資目標，規(guī)避潛在風險。 （6）現(xiàn)金流管理策略 統(tǒng)計和預測市場交易數(shù)據(jù)和基金未來現(xiàn)金流，并在投資組合配置中考慮這些因素，使投資組合具有充分的流動性，滿足未來基金運作的要求。本基金的流動性管理主要體現(xiàn)在申購贖回資金管理、交易金額控制和修正久期控制三個方面。 （7）套利策略 利用金融市場的非有效性和趨勢特征，采用息差交易、價差交易等方式，在不占用過多資金的情況下獲得息差收益和價差收益，改善基金資產的風險收益屬性，獲取更高的潛在收益。息差交易通過判斷不同期限債券間收益率差擴大或縮小的趨勢，在未來某一時點將這兩只債券進行置換，從而獲取利息差額；買入較低價格的資產，賣出較高價格的資產，賺取中間的價差收益。 （8）可轉換債券、可交換債券投資策略 可轉換債券的投資者可以在約定期限內按照事先確定的價格將該債券轉換為公司普通股。可轉換債券同時具備普通股不具備的債性和普通債券不具備的股性。當標的股票下跌時，可轉換債券價格受到債券價值的有力支撐；當標的股票上漲時，可轉換債券內含的期權使其可以分享股價上漲帶來的收益。基于行業(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉債估值模型分析，本基金在一、二級市場投資可轉換債券，以達到控制風險，實現(xiàn)基金資產穩(wěn)健增值的目的。 可交換債券的投資策略依照可轉換債券投資策略執(zhí)行。本基金投資的可轉換債券和可交換債券合計占比不超過基金資產的20%。 （9）信用債（含資產支持證券，下同）投資策略 本基金通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價，而信用溢價主要受兩個方面的影響，一是市場信用利差曲線的走勢，二是債券本身的信用變化，因此對應采取以下兩種投資策略： 1）市場信用利差曲線變化策略：本基金通過對經濟周期變化、行業(yè)信用狀況、信用債市場流動性風險、供需關系等的綜合分析，判斷市場信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢，確定各期限、各類屬信用債的投資比例。 2）信用變化策略：信用等級發(fā)生變化后，本基金將采用最新信用等級所對應的信用利差曲線對債券進行重新定價。 本基金依靠外部評級結果和內部評級系統(tǒng)分析標的信用債的相對信用水平、違約風險及未來信用利差走勢，選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進行投資，減持信用利差被低估、未來信用利差可能上升的信用債。 本基金所投資的信用債包括非政策性金融債、政府支持機構債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券等非國家信用的固定收益類品種。 本基金主動投資信用債的信用級別評級為AA+級及以上，其中AA+級的信用債投資占信用債總投資比例不高于50%，AAA級的信用債投資占信用債總投資比例不低于50%。上述信用評級為債項評級，若無債項評級的或債項評級為A-1的，依照其主體評級。本基金所持有的信用債因信用評級下降，證券市場波動、經濟環(huán)境變化等導致評級不符合要求的，在評級發(fā)布之日三個月內賣出或調整至符合比例要求。 3、國債期貨投資策略 本基金通過對基本面和資金面的分析，對國債市場走勢做出判斷，以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù)，并根據(jù)風險管理原則，以套期保值為主要目的。當中長期經濟高速增長，通貨膨脹壓力浮現(xiàn)，央行政策趨于緊縮時，本基金建立國債期貨空單進行套期保值，以規(guī)避利率風險，減少利率上升帶來的虧損。 | ||
費率結構
| 費率類別 | 金額/期限 | 費率 |
認購費 | 100萬以下 | 0.60% |
| 大于等于100萬，小于500萬 | 0.30% | |
| 500萬（含）以上 | 每筆1000元 | |
| 申購費 | 100萬以下 | 0.80% |
| 大于等于100萬，小于500萬 | 0.40% | |
| 500萬（含）以上 | 每筆1000元 | |
| 贖回費 | 根據(jù)《流動性風險管理規(guī)定》 ，對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。由于本基金最短持有期限為六個月，贖回費率設置為零。 | |
| 管理費 | 0.60% | |
| 托管費 | 0.25% | |
| 銷售服務費 | 0 | |
銷售機構
| 銷售機構 | 客服電話 | 網(wǎng)站 |
| 興合基金管理有限公司直銷中心 | 400-997-0188 | m.nyrdsteel.com |
| 平安銀行股份有限公司(行E通平臺) | 95511 | https://bank.pingan.com |
| 東吳證券股份有限公司 | 95330 | www.dwzq.com.cn |
| 招商證券股份有限公司 | 95565/400-888-8111 | www.newone.com.cn |
| 華安證券股份有限公司 | 95318 | www.hazq.com |
國投證券股份有限公司 | 95517 | www.essence.com.cn |
螞蟻（杭州）基金銷售有限公司 | 95188-8 | www.fund123.cn |
上海天天基金銷售有限公司 | 95021 | www.1234567.com.cn |
中證金牛（北京）基金銷售有限公司 | 400-890-9998 | www.jnlc.com |
珠海盈米基金銷售有限公司 | 020-89629066 | www.yingmi.cn |
北京匯成基金銷售有限公司 | 010-63158805 | www.hcfunds.com |
| 上海挖財基金銷售有限公司 | 021-50810673 | www.wacaijijin.com |
| 上海聯(lián)泰基金銷售有限公司 | 400-118-1188 | www.66liantai.com |
奕豐基金銷售有限公司 | 400-684-0500 | www.ifastps.com.cn |
諾亞正行基金銷售有限公司 | 400-821-5399 | www.noah-fund.com |
| 中信證券股份有限公司 | 95548 | www.citics.com |
| 中信證券（山東）有限責任公司 | 95548 | sd.citics.com |
| 中信證券華南股份有限公司 | 95548 | www.gzs.com.cn |
| 上海基煜基金銷售有限公司 | 400-820-5369 | www.jiyufund.com.cn |
| 國金證券股份有限公司 | 95310 | www.gjzq.com.cn |
| 中信期貨有限公司 | 400-990-8826 | www.citicsf.com |
| 上海好買基金銷售有限公司 | 400-700-9665 | www.ehowbuy.com |
| 安糧期貨股份有限公司 | 400-626-9988 | www.alqh.com |
| 上海攀贏基金銷售有限公司 | 021-68889082 | www.weonefunds.com |
| 京東肯特瑞基金銷售有限公司 | 400-098-8511 | https://kenterui.jd.com/ |
| 通華財富(上海）基金銷售有限公司 | 400-101-9301 | https://www.tonghuafund.com |
| 浙江同花順基金銷售有限公司 | 952555 | www.5ifund.com |
| 陽光人壽保險股份有限公司 | 95510 | https://www.sinosig.com/ |
| 上海利得基金銷售有限公司 | 400-032-5885 | www.leadfund.com.cn |
| 上海中正達廣基金銷售有限公司 | 4006767523 | https://www.zhongzhengfund.com |
| 中信建投證券股份有限公司 | 4008-888-108 | www.csc108.com |
| 深圳眾祿基金銷售股份有限公司 | 4006-788-887 | https://www.zlfund.cn/ |
| 深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責任公司 | 400-666-7388 | http://www.simuwang.com/ |
基金經理
基金經理：祁曉菲
祁曉菲，管理學學士，9年證券從業(yè)經歷。曾任陽泉農商行資金及債券交易員、債券投資經理，晉商銀行陽泉分行公司金融負責人，現(xiàn)任興合基金管理有限公司基金經理。
投資回報
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歷史凈值
凈值走勢圖
基金公告
更多>>臨時報告
- 2025-09-11 興合基金管理有限公司關于終止上海長量基金銷售有限公司辦理旗下基金相關銷售業(yè)務的公告
- 2025-09-10 興合基金管理有限公司關于增加深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責任公司為旗下基金銷售機構的公告
- 2025-08-09 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金基金經理變更公告
- 2024-11-06 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金基金經理變更公告
- 2024-10-31 興合基金管理有限公司基金改聘會計師事務所公告
更多>>定期報告
- 2025-10-27 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金2025年第3季度報告
- 2025-08-29 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金2025年中期報告
- 2025-07-18 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金2025年第2季度報告
- 2025-04-21 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金2025年第1季度報告
- 2025-03-31 興合基金管理有限公司旗下公募基金通過證券公司證券交易及傭金支付情況（2024年度）
更多>>法律文件
- 2025-08-13 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金基金產品資料概要更新
- 2025-08-13 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金更新的招募說明書
- 2024-11-07 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金基金產品資料概要更新
- 2024-11-07 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金更新的招募說明書
- 2024-09-28 興合安平六個月持有期債券型證券投資基金基金產品資料概要更新
風險揭示
| 基金風險 揭示書 | 尊敬的投資者： 投資有風險，投資需謹慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金 產品時，既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。 基金銷售機構根據(jù)法規(guī)要求對投資者類別、風險承受能力和基金的風險等級進行劃分，并提出適當性匹配意見。本基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與基金銷售機構對基金的風險評級可能不一致，您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。 根據(jù)有關法律法規(guī)，基金管理人興合基金管理有限公司做出如下風險揭示： 一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、 債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。 二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時，您將可能無法及時贖回 申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。 三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。 四、投資本基金可能遇到的風險包括：（1）市場風險；（2）本基金的特有風險：六個月最短持有期內不能贖回基金份額；（3）流動性風險；（4）本基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構對基金的風險評級可能不一致的風險；（5）管理風險；（6）其他風險。 五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。興合基金管理有限公司提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由您自行負擔。基金管理人、基金托管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資 收益做出任何承諾或保證。 六、中國證監(jiān)會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。各方當事人因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議應盡量通過協(xié)商、調解途徑解決，如經友好協(xié)商未能解決的最終將通過仲裁方式處理，詳見《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人網(wǎng)站http://m.nyrdsteel.com進行了公開披露。 七、您應當通過基金管理人或具有基金銷售業(yè)務資格的其他機構購買贖回基金，具體基金銷售機構名單詳見基金管理人網(wǎng)站公示。 | ||